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ウォール街の大手企業がCLOに迫っている可能性がある。
ブルームバーグが火曜日に報じたところによると、ゴールドマン・サックスは、カンザス州に本拠を置き、370億ドルを監督する有担保融資大手パーマー・スクエア・キャピタル・マネジメントの買収の筆頭入札者となっている。合意には至らないかもしれないが、この会談はゴールドマンがオルタナティブ・クレジット市場での拠点拡大に向けた努力を続けていることと、アポロのような大手企業を自分たちの試合で破るチャンスがあることを示している。
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CLOをあなたに
CLO は変動金利ローンのプールであり、投資適格を下回ることが多く、投資家がより大きなデフォルトリスクを負うことと引き換えに平均より高いリターンを達成することができます。これらが投資家（およびオルタナティブ運用会社）にとって魅力的であるのも不思議ではありません。今日の 5% の金利環境でも 2 桁のリターンを達成でき、その構造は部分的に分散を通じてリスクを制限するように設計されています。
「インフレの不確実性と金融政策の進化によって形成される市場環境において、CLOは債券市場の明確な部分を代表するものである」とフィデリティのポートフォリオマネジャーらは今年初めの白書で述べた。 「変動金利の性質、多様な基礎担保、重層的な構造的保護により、金利感応性は限られているものの、歴史的に収入創出を支えてきた。」 VanEckの分析では、一般に高利回り社債よりも市場下落をうまく乗り切ったことが判明した。
ゴールドマンは、同社の主力商品に需要がある場合だけでなく、民間信用流動性危機を背景にパーマー・スクエアを買収する予定だ。これは、銀行が従来の銀行業務以外のクレジットの提供と代替手段を拡大し、他の代替資産運用会社との競争を激化させることを可能にする動きです。
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3月、ブラックストーンの主力プライベート・エクイティ・ファンドであるBCREDは約4億5000万ドルのCLO取引を売却した。 （これは、同社が昨年末に新しいCLO責任者を任命した後に起こった。）その1か月前、アレス・マネジメントは2人目の欧州CLOの買収価格を設定していたと報じられていた。
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また3月、アポロは新たな融資枠を確保し、ブルームバーグは、アポロの債務部門が新たなローンを組成または購入するための資金を調達できる可能性があると述べた。このような資金調達は、CLO が発行される直前に行われる場合があります。前回の契約は、昨年の今頃に発行された約7億ドルのCLOだった、と同メディアが報じた。
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